گروه بورس- هدیه لطفی: فعالیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری در یک ماه اخیر همگام با رشد بورس اوراق بهادار رقم خورد تا به‌این ترتیب ثبت بازدهی مناسب این نهادهای مالی تاییدی بر حضور فعال‌تر آنها در بازار سرمایه باشد. بررسی عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری در دوره یک ماه منتهی به ۱۹ آبان‌ماه سال جاری حکایت از بازدهی مطلوب و بالای این نهادهای مالی و رضایت سرمایه‌گذاران دارد، به طوری که در تب و تاب رشد اخیر بازار سرمایه و ورود سرمایه‌گذاران غیرحرفه‌ای به انواع صندوق‌ها این نهادها توانسته‌اند نقش هدایت و جذب نقدینگی از بازارهای موازی به سمت بورس را بر عهده داشته باشند که در این میان صندوق سرمایه‌گذاری نوین با ثبت بازدهی ۵/۲۰ درصدی خود در مدت یک ماه اخیر به عنوان برترین صندوق شناخته شد. همچنین صندوق‌های تدبیرگران فردا، تدبیرگران آگاه، خوارزمی و کارگزاری بانک ملی با اختلاف اندکی در رتبه‌های دوم تا پنجم قرار گرفته و بازدهی ۱۴ تا ۱۷ درصدی را به نمایش گذاشتند. در مدت مزبور شاخص کل بازار نیز با کسب بازدهی ۷/۱۲ درصدی هرچند از ۶ صندوق دیگر عقب ماند اما توانست عملکردی مناسب‌تر از ۵۶ صندوق دیگر داشته باشد و در رتبه‌ای بالاتر از صندوق‌های سرمایه‌گذاری سبحان، صبا، امین کارآفرین، آگاه و کاریزما قرار گیرد. عملکرد دیگر صندوق‌ها نیز در این دوره بسیار مطلوب و با بازدهی بالا همراه بود به طوری که ۹ صندوق از جمله حافظ، پویا، خبرگان و آپادانا با بازدهی در محدوده ۱۰ درصد و مابقی در بازدهی ۱ تا ۹ درصدی در نوسان بودند و تنها دو صندوق کارآفرینان برتر و توسعه بازار سرمایه عملکردی منفی داشته که به زیان ۱/۰ درصدی و ۶/۰ درصدی هر کدام منجر شد. همچنین صندوق‌های سرمایه‌گذاری نواندیشان و توسعه ملی هرچند عملکردی مثبت داشتند اما به عنوان ضعیف‌ترین صندوق‌ها شناخته شدند. کارنامه بلندمدت صندوق‌ها اما بررسی عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاران در دوره‌های بلندمدت نشان از وضعیت مساعدتر این نهادها دارد به طوری که در دوره‌های ۳ماهه، ۶ ماهه و یک سال اخیر تمامی صندوق‌های با بازدهی مثبت همراه بوده و هیچ صندوقی با زیان مواجه نشده است. بر این اساس در دوره سه ماه اخیر صندوق سرمایه‌گذاری صبا با ثبت بازدهی ۳/۳۸ درصدی با اختلاف نامحسوسی از صندوق خبرگان در رتبه اول جای گرفت؛ بازدهی صندوق سرمایه‌گذاری خبرگان معادل ۶/۳۷ درصد بود. همچنین صندوق‌های سرمایه‌گذاری فارابی، تدبیرگران آگاه، آگاه و یکم سامان هر کدام به ترتیب با بازدهی ۱/۳۳، ۹/۳۲، ۴/۳۲ و ۳۱ درصدی در رتبه‌های سوم تا ششم ایستادند. بازدهی شاخص بورس نیز در این دوره معادل ۶/۳۲ درصد بود. این در حالی است که صندوق‌های بورس بیمه و نواندیشان به عنوان کم‌بازده‌ترین صندوق‌ها شناخته شدند. اما در دوره ۶ ماهه صندوق سرمایه‌گذاری فارابی با کسب بازدهی چشمگیر ۹/۱۰۰ درصدی از دیگر صندوق‌ها سبقت گرفت و صدرنشین شد. بازدهی صندوق‌های توسعه صادرات، مشترک آسمان یکم، مشترک آرمان و سینا نیز در محدوده ۹۰ درصد در نوسان بود. در این دوره شاخص کل بازار نیز با بازدهی ۷۲ درصدی هرچند از ۱۴ صندوق عقب ماند اما در رتبه بالاتر از دیگر صندوق‌ها از جمله نوین، بانک‌ دی، نقش جهان، شاخصی کارآفرین و پیشگام قرار گرفت. افزون بر این عملکرد صندوق‌ها در دوره یک سال اخیر شگفتی‌ساز بود، به طوری که صندوق سرمایه‌گذاری رفاه با ثبت بازدهی ۲۲۸ درصدی صدرنشین شد و ۶ صندوق دیگر نیز از جمله سینا، کاریزما، بورسیران و عقیق نیز بازدهی در محدوده ۲۰۰ درصدی را به نمایش گذاشته و سرمایه‌گذاران را خشنود کردند؛ بازدهی شاخص کل بورس نیز در دوره یک ساله منتهی به ۱۹ آبان‌ماه معادل ۵/۱۴۶ درصد بوده است.

بازدهی مطلوب «صندوق‌های سرمایه‌گذاری»