حدضرر پیش‌نیاز ماندگاری در بازار سرمایه
شرط اول معامله‌گری در بازار سرمایه، حفظ سرمایه است و کسب سود و منفعت در مقام دوم اهمیت قرار دارد.
حدضرر چیست؟
از این رو شاید مهم‌ترین راهکار و استراتژی معاملاتی تعیین «حد ضرر» یا «stop loss» باشد. معامله‌گران در بازارهای مالی، معمولا برای فروش سهام خود موقعی که با افت قیمت مواجه می‌شوند، اهداف قیمتی‌ای را برای فروش مشخص می‌کنند. برای مثال شخصی که سهم الف را در قیمت هزار تومان می‌خرد، این استراتژی خروج را انتخاب می‌کند که در صورتی که قیمت به ۸۰۰ تومان رسید، سهم الف را خواهم فروخت. اما قیمت ۸۰۰ تومان از کجا استخراج شده است؟ به‌طور معمول معامله‌گران از ابزار تحلیل تکنیکال برای کشف و مشخص کردن قیمت‌های فروش در روند نزولی و روند صعودی استفاده می‌کنند. ابزارهایی مانند: خط روند حمایت مهم یا کف قیمتی سهم، فیبوناچی، امواج الیوت، الگوهای نموداری مثل:کف دوقلو، الگوی سروشانه و... اما در صورتی که آشنایی‌ای با تحلیل تکنیکال نداریم چه کنیم؟ در این صورت نیز حد ضرر مشخص کنید. حد ضرر را به میزانی که توانایی قبول مقدار از ضرر در سرمایه را دارید، قرار دهید. به‌طور مثال ۱۰ میلیون تومان از سهام الف به قیمت هزار تومان خریده‌اید. شخصی با ریسک‌پذیری کم تنها تحمل از دست دادن ۱۰ درصد از اصل سرمایه را دارد. پس حد ضرر این شخص می‌شود ۹۰۰ تومان که در این قیمت، قیمت سهام ۱۰ درصد افت کرده است. شخص دیگری توانایی تحمل ۲۰ درصد ضرر در اصل سرمایه را در خود می‌بیند. این شخص تا ۲۰ درصد افت قیمت در سهام فروشنده نخواهد بود. اما اگر قیمت از ۸۰۰ تومان پایین‌تر آمد، فروشنده است. درست فکر می‌کنید. پایبندی به استراتژی معاملاتی از آنچه به‌نظر می‌رسد، سخت‌تر است.
