گروه بورس- محبوبه مغانی: سرانجام پیش‌بینی‌های فعالان بازار سرمایه در مورد مذاکرات ایران بر سرمساله هسته‌ای با غربی‌ها به تحقق پیوست و به اذعان غربی‌ها مذاکراتی واقعی و رو به جلو صورت گرفت. در این میان بورس تهران که طی یک‌ماهه اخیر رکورد دار بازارهای سرمایه‌گذاری بود، این بار نیز در بازه زمانی ۵ روزه کاری خود (از بیستم تا بیست و هفتم مهرماه جاری) بازدهی ۷/۸ درصدی را به سرمایه‌گذارانش هدیه کرد تا به این واسطه مانع از حضور جدی دیگر بازارهای سرمایه‌گذاری در عرصه اقتصادی کشور باشد. اما در عرصه بین‌المللی و در ایالات متحده آمریکا؛ سرانجام پس از تحمیل هزینه‌های تعطیلی ۱۶ روزه دولت آمریکا و چاپ اسکناس جدید در این کشور، موضوع افزایش بدهی دولت آمریکا در دقیقه ۹۰ مورد توافق جمهوری‌خواهان و دموکرات‌ها قرار گرفت؛ تا مورد استقبال چین و ژاپن به عنوان بزرگ‌ترین دارندگان اوراق قرضه دولتی آمریکا واقع شود زیرا به این واسطه از کاهش ارزش اوراق مزبور در پی به تعویق افتادن پرداخت بدهی‌های دولت آمریکا جلوگیری می‌شود. با این حال این توافق که به صورت موقت و تا هفتم فوریه (حداقل ۴ ماه) صورت گرفته است، نتوانست مانع از کاهش شاخص اعتماد مصرف‌کنندگان آمریکایی شود. اما در اتحادیه اروپا همزمان با تداوم روند رکود اقتصادی و افزایش بدهی‌های اسپانیا، در ایتالیا نیز همچنان اعتراض‌ها نسبت به سیاست‌های ریاضت اقتصادی دولت ادامه دارد؛ ضمن آنکه دادگاه این کشور نیز حکمی را مبنی بر منع فعالیت سیاسی برلوسکونی تا ۲ سال صادر کرد. بر این اساس کاهش قیمت جهانی طلا و بن‌بست بودجه‌ای در آمریکا میزان فروش طلا در بازار این کشور را با رشد فزاینده‌ای مواجه ساخت تا بر این اساس از بیستم تا بیست‌وهفتم مهرماه امسال هر اونس طلا در بازارهای جهانی از بازدهی مثبت ۴/۳ درصدی برخوردار شود. با توجه به گمانه‌زنی‌ها برای تداوم خرید اوراق قرضه توسط بانک‌های آمریکایی تا ماه‌های آینده، این مساله همچنان به عنوان یک عامل نهایی برای افزایش قیمت طلا محسوب خواهد شد. در این میان موسسه اچ‌اس‌بی‌سی اعلام کرد سهم آسیا در مصرف طلای جهان طی ده سال گذشته رشد چشمگیری داشته و این روند طی سال‌های آینده نیز همچنان ادامه خواهد یافت. بر‌اساس این گزارش؛ تقاضای طلا و جواهرات در هند، چین، اندونزی و ویتنام به بیش از ۶۰ درصد تقاضای جهانی رسیده است، در حالی که این رقم در سال ۲۰۰۴ میلادی کمتر از ۳۵ درصد کل تقاضای جهانی بوده است. بر این اساس مردم در کشورهای آسیایی از طلا بیشتر برای حفظ ارزش سرمایه و دارایی خود استفاده می‌کنند. پیش‌بینی می‌شود با افزایش نرخ تورم در کشورهای آسیایی به خصوص چین و هند طی سال‌های آینده، میزان تقاضا برای طلا نیز با رشد چشمگیری روبه‌رو شود، اما در بازار جهانی نفت؛ انفجار یک نفت‌کش در شرق چین و اعلام تسریع رشد اقتصادی چین به عنوان دومین مصرف‌کننده نفت خام در جهان از جمله اخبار تاثیرگذار بر قیمت‌های جهانی این کالای استراتژیک در هفته‌ای که گذشته محسوب می‌شد. از سوی دیگر به‌رغم اقدام سازمان اطلاعات انرژی آمریکا مبنی بر عدم انتشار وضعیت هفتگی ذخایر نفت خام این کشور، فدراسیون حرفه‌ای امریکن پترولیوم اینستیتوت از افزایش پنج میلیون و ۹۰۰ هزار بشکه‌ای ذخایر نفت خام این کشور در هفته منتهی به ۱۱ اکتبر (برابر با ۲۰ مهر) خبر داد که یک خبر نامطلوب برای مصرف محسوب می‌شود. با این حال احتمال حصول توافق میان دو حزب آمریکا و تصویب بودجه دولت آن کشور منجر به افزایش تقاضا برای خرید نفت خام توسط سرمایه‌گذاران شد. ضمن آنکه پالایشگاه‌های آمریکا در این فصل از سال به ویژه در خلیج مکزیک معمولا به عملیات تعمیر و نگهداری می‌پردازند که همین امر فعالیت‌های پالایشگاهی را کاهش می‌دهد. از زمان بحران بودجه و تعطیلی دولت آمریکا، فشار بر بهای نفت آمریکا بیش از نفت برنت بوده است، به طوری که بهای نفت برنت نسبت به نفت آمریکا فزونی گرفت. اگرچه در این میان دستیابی به توافق هسته‌ای بین ایران و کشورهای غربی بهای نفت برنت را نسبت به نفت آمریکا کاهش داد و آن را تضعیف کرد. اما در بازار داخلی؛ مذاکرات سازنده و مثبت میان ایران و کشورهای غربی و بی‌سابقه خوانده شدن آن از سوی غربی‌ها به عنوان مذاکراتی واقعی و رو به جلو، احتمال لغو تحریم‌ها در پی این مذاکرات و اعلام آمادگی برخی نمایندگان دموکرات‌ و جمهوری‌خواه آمریکا مبنی بر تعلیق اجرای تحریم‌های جدید ایران مشروط بر برداشته شدن گام‌های مهمی از سوی تهران در جهت کاستن از سرعت برنامه هسته‌ای‌ بازارهای داخلی را تحت تاثیر قرار دادند. این در شرایطی است که اعلام معاون اول دولت یازدهم مبنی بر کسری بودجه دولت در پایان هر ماه برای واریز یارانه‌ها و اعلام اولویت نخست دولت در توقف و پس از آن کاهش تورم، نبود تقاضای کلان برای خرید ارز تجاری و شایعه افزایش نرخ سود بانکی از سوی بانک مرکزی اخبار اقتصادی موثر بر بازار بودند. در این بین، کاهش نرخ تورم تا ۳۸ درصد تا پایان سال، آزاد شدن بخشی از دارایی‌های مسدود شده ایران از سوی آمریکا، انتشار بخشنامه بودجه ۹۳ و لغو برخی از محدودیت‌‌های پیشین در مورد بانک‌ها از جمله تعطیلی شرکت‌های وابسته نظیر لیزینگ‌ها و صرافی‌ها، کاهش ۲۰ درصدی شعب و واگذاری دارایی‌های مازاد از جمله تصمیمات مهم دولت بود که بازارهای اقتصادی را تحت تاثیر خود قرار داد. بر این اساس از بیستم تا بیست و هفتم مهرماه امسال هر دلار آمریکا در مرکز مبادلات ارزی از ۲۴ هزار و ۹۱۱ ریال به ۲۴ هزار و ۸۴۱ ریال و هر یورو از ۳۳ هزار و ۷۵۵ ریال به ۳۳ هزار و ۹۹۹ ریال تغییر یافت. این درحالی است که در بازار آزاد در مقابل کاهش ۳/۰ درصدی هر دلار آمریکا، هر یورو از رشد ۷۴/۰ درصدی برخوردار شد. در این میان سکه و طلای ۱۸ عیار نیز به ترتیب با رشد ۱۲/۲ و ۰۷/۳ درصدی همراه بودند. اما در بازار مسکن، موج کاهشی قیمت مسکن که در تهران از تیرماه امسال به راه افتاده بود در شهریور و هفته اول مهرماه به اوج خود رسید تا تحلیلگران اقتصاد مسکن را در تازه‌ترین بررسی‌های خود به این نتیجه برساند که اقتصاد این بخش آماده توقف در ایستگاه مقصد شده است! اگرچه در حال حاضر طرف تقاضا در بازار معاملات مسکن انتظار کاهش بیشتر قیمت را دارد و حتی برخی واسطه‌ها و مشاوران املاک برای خلاصی از تبعات منفی رکود حاکم بر معاملات، مشکلی با افت بیشتر قیمت ندارند، اما مقایسه‌ای که به تازگی بین منحنی نرخ تورم و منحنی نرخ رشد قیمت مسکن انجام شده است، نشان می‌دهد شاخص قیمت مسکن به زودی با شاخص تورم، هم نقطه می‌شود. این بدان معنی است که ارزش املاک مسکونی در تهران بیشتر از این کاهش پیدا نمی‌کند و به بیان ساده‌تر کمتر شدن نرخ رشد قیمت مسکن از نرخ تورم و منفی شدن قیمت واقعی ملک، تقریبا غیرمحتمل است. اما در بازار سرمایه؛ پس از آنکه بورس اوراق بهادار تهران در فعالیت ۴ روزه خود در هفته منتهی به بیست و سوم مهرماه امسال بازدهی ۲۹/۶ درصدی را عاید سرمایه‌گذاران خود کرد، اولین روز کاری فعالیت خود در هفته منتهی به اول آبان‌ماه را به یکباره با بازدهی ۲۵/۲ درصدی به پایان رساند تا عدد شاخص را از ۷۲ هزار و ۷۶۶ واحدی به ۷۴ هزار و ۴۰۰ واحدی رساند. گزارش پتروشیمی خارک مبنی بر پوشش ۹۱ درصدی از کل سود پیش بینی شده و تعدیل سود پتروشیمی شازند از محل شناسایی درآمدهای حاصل از سرمایه‌گذاری‌ها از جمله مهم‌ترین گزارش‌هایی بود که بر سامانه کدال قرار گرفت. همچنین در هفته گذشته ذوب آهن اصفهان با خبرهای خوبی که داشت در میان سهام شرکت‌های فولادی به خودنمایی پرداخت. واحد سرمایه‌گذاری و سهام ذوب‌آهن طی خبری، سهامداران این شرکت را از ثبت رکورد جدیدی مطلع کرد: ۷۹ ذوب با تناژ ۹۸۴۵ تن شمش در یک روز. رکورد قبلی این شرکت ۷۴ ذوب با تناژ ۹۲۹۹ در سال ۹۰ بوده است. این گزارش می افزاید: با افزایش تولید چدن مذاب در بخش کوره بلند، درصورتی که امکانات مورد نیاز بخش فولاد سازی تامین شود، تولید ۱۰ هزار تن امکان پذیر خواهد بود. همچنین این شرکت در گزارش‌های مالی خود اعلام کرد که ۵۳ درصد از بودجه خود را محقق ساخته است. بر این اساس متغییر‌هایی مانند این رکورد شکنی اخیر در کنار افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها و از همه مهم‌تر استقرار مدیران خوشنام و توانمند در این شرکت می تواند همچنان سهام ذوب آهن را در دور رونق قرار دهد.

بورس سنگ تمام گذاشت