نرخ سود بانکی

استقبال مردم از سود ۲۰ درصدی اوراق گواهی سپرده ریالی طی دو هفته گذشته به قدری بود که نشان داد تدبیر بانک مرکزی برای جمع آوری پول‌های سرگردان نتیجه داده و حتی بسیاری از سپرده گذاران بانک‌ها با تبدیل سپرده کوتاه‌مدت خود به گواهی سپرده بلندمدت، منفعت سود بیشتر را ترجیح داده‌اند.

دنیای‌اقتصاد: روز گذشته، کارشناسان در همایش چشم‌انداز اقتصاد ایران در سال ۹۷، وضعیت ارزهای مجازی، آینده دلار، سکه و طلا را بررسی کردند. در این همایش «دنیای‌اقتصاد»، «ریپل» به‌عنوان جایگزینی جذاب برای بیت‌کوین معرفی شد و عواملی مانند کاهش نرخ سود بانکی توأم با افزایش نقدینگی و افزایش احتمالی تنش‌های بین‌المللی از متغیرهای اثرگذار بر قیمت دلار عنوان شدند. براساس اظهارات مجتبی فتاحی، مسوول بازارهای جهانی «دنیای‌اقتصاد»، افزایش محدودیت‌های نهادی بر بیت‌کوین توجهات به سایر ارزهای دیجیتالی را افزایش می‌دهد که…

طی سال‌های گذشته نحوه مدیریت نرخ بالای سود بانکی همواره مورد بحث در محافل کارشناسی و رسانه‌ای بوده است. موافقان کاهش دستوری نرخ سود بانکی، کاهش نرخ را لازمه رونق اقتصاد و کاهش هزینه‌های تولید و رقابت‌پذیری بنگاه‌ها می‌دانند. از طرف دیگر مخالفان، کاهش دستوری نرخ را موجب خروج منابع از بانک‌ها به سوی بازارهای دیگر و عامل آشفتگی در بازار دارایی‌ها می‌دانند.

یکی از ویژگی‌های نظام بانکی امکان خلق پول توسط بانک‌های تجاری است. بانک‌های تجاری فارغ از میزان منابع و سودآوری خود، برای ایفای تعهدات خود در مورد سود سپرده‌ها، مبلغ حساب سپرده‌گذاران را افزایش می‌دهند؛ این فرآیند در ادبیات بانکی خلق سپرده یا خلق پول نامیده می‌شود. در این راستا هر چه نرخ سود بانکی بیشتر باشد در واقع سرعت خلق پول توسط شبکه بانکی بیشتر خواهد بود. در این مورد لازم به توضیح است که نگاه به پدیده خلق پول از منظر سنتی، یعنی ضریب فزاینده، می‌تواند گمراه کننده باشد. در واقع حجم قابل…

۱- بسیاری بر این اعتقاد بوده و هستند، کاهش نرخ سود بانکی در شهریورماه از عوامل ایجادکننده التهاب ارزی نبوده و بر این مبنا، افزایش نرخ بهره را راهکاری برای کنترل بازار نمی‌دانستند. خوشبختانه طراحان بسته ارزی بانک مرکزی، با وجود طیف وسیعی از مخالفان، افزایش نرخ سود بانکی را محور بسته قرار دادند و نتیجه آنکه، بسته در کنترل التهاب بازار ارز موفق بود.

در هفته‌های اخیر بازار ارز دچار بحران ارزی یا به بیان دیگر التهاب شدید ناشی از هجمه‌های سفته‌بازانه است. هجمه‌های سفته‌بازانه در صورت موفقیت آمیز بودن منجر به کاهش شدید ارزش پول ملی یا از بین رفتن ذخایر ارزی یا افزایش نرخ سود بانکی می‌شود که در حال حاضر دو مورد نخست در اقتصاد کشور اتفاق افتاده و وقوع مورد سوم نیز در صورت تداوم وضع موجود محتمل و شاید گریزناپذیر است.

تلاطم‌های دامنه‌دار و مستمر بازار ارز و طلا که از مهرماه سال جاری شکل گرفت زمینه بروز نااطمینانی گسترده میان بازیگران اقتصادی درخصوص شناسایی روندهای آتی اقتصاد ملی و در نتیجه تاثیر پذیری انتظارات تورمی از کانال بی‌اعتباری سیاست‌گذاری موخر نرخ سود بانکی و انفعال نسبی در مقابل جهش خیره‌کننده نرخ ارز و کاهش سریع ارزش پول ملی را فراهم کرد.

به‌صورت کلی هرگونه تغییرات در عرضه و تقاضای ارز اثرات شدیدی بر بازار کم عمق داخلی دارد. در هفته‌های اخیر فضای هیجانی ایجاد شده در اثر شوک قیمتی، افزایش تقاضای فصلی، افزایش نقدینگی بازار پس از کاهش نرخ سود بانکی و افزایش تحرکات معامله‌گران سفته‌باز مهم‌ترین عوامل اثرگذار بر افزایش تقاضا بوده و مشکلات صرافی‌های انتقال‌دهنده ارز از امارات و محدود شدن تزریق ارز غیردولتی بر کاهش عرضه موثر بودند. البته شایعه‌ای نیز در بازار وجود دارد که دولت برای جبران کسری بودجه خود از افزایش قیمت ارز حمایت می‌کند.…

دنیای اقتصاد: معاملات بهمن‌ماه فرابورس با جهش معنادار نرخ سود در بازار بدهی به پایان رسید. بازدهی بازار بدهی که از شهریورماه و همزمان با کاهش نرخ سود بانکی وارد یک دوره از ثبات و سیر نزولی شده بود، در بهمن‌ماه با بروز التهابات در بازار ارز و چرخش انتظارها نسبت به نرخ سود بدون ریسک وارد فاز تازه‌ای شد. به این ترتیب، در واپسین روزهای بهمن‌ماه گمانه‌زنی‌های فعالان بازار بدهی با ارائه بسته سرمایه‌گذاری جدید از سوی سیاست‌گذار پولی رنگ واقعیت گرفت و نرخ سود در بازار پول به سطح ۲۰ افزایش یافت. متعاقب آن نرخ بازدهی…

سوال: بانک‌های ایرانی چقدر به ابزارهای بانکداری مدرن مجهزند؟ برای پاسخ به این سوال با نگاهی به جدیدترین گزارش Capgemini به نام Top ۱۰ Trends in Retail Banking ۲۰۱۸ روندهای بانکداری خرد در دنیا را بررسی و وضعیت بانک‌های ایرانی را به ازای هر روند تشریح می‌کنیم.

خبر آنلاین: مرتضی ایمانی راد می گوید:«سال آینده سیاسی ترین سال برای اقتصادایران خواهد بود و پیش بینی ها حکایت از آن دارد که التهابات بازار ارز همچنان ادامه داشته باشد.»

خبر آنلاین: مدیرعامل موسسه مطالعات اقتصادی بامداد گفت:«نتایج بررسی های انجام شده نشان می دهد که سال آینده تورم ۱۵ درصد خواهد بود که سبب می شود قیمت ارز و طلا افزایش یابد.»

قیمت دلار در هفته جاری سه کانال قیمتی جا‌به‌جا شد. در ابتدا از کانال ۴ هزار و ۷۰۰ تومان عبور کرد؛ روز دوشنبه سقف ۴ هزار و ۸۰۵ تومانی را فتح کرد و سرانجام در روز سه‌شنبه ورود به کانال ۴ هزار و ۹۰۰ تومانی را کلید زد تا احتمال عبور آن از مرز روانی ۵ هزار تومانی شدت بگیرد. به باور فعالان، عامل اصلی رشد دلار و سیگنالی که به نوسانات شاخص ارزی منجر می‌شود، از دبی امارات سرچشمه می‌گیرد. به گفته این دسته، هفته جاری نرخ حواله درهم در مسیر افزایشی قرار گرفت و روز سه‌شنبه حتی محدوده هزار و ۳۷۰ تومان را…

دنیای اقتصاد: سمت‌و‌سوی بازارها در سال ۹۷ چگونه است؟ اکثر کارشناسان این سمت‌و‌سو را ذیل دو عدم‌قطعیت عنوان می‌کنند؛ آینده برجام و روندهای اقتصاد کلان. شناخت سناریوهای پیش‌رو ذیل عدم‌قطعیت‌های سال آینده می‌تواند به شناخت عمیق‌تر از سمت‌و‌سوی بازارها کمک کند. همایش «چشم‌انداز اقتصاد ایران در سال ۹۷» هشتم اسفندماه با این هدف برگزار می‌شود و در آن کارشناسان با بررسی سناریوهای پیش‌روی اقتصاد کلان و روندهای سیاسی به تحلیل بازارهای سرمایه، مسکن، ارز و... می‌پردازند. در این همایش علاوه‌بر تحلیل بازارهای سنتی،…

دنیای اقتصاد: مروری بر روند بازدهی در بازار بدهی حاوی نشانه‌های معناداری از چرخش انتظارات در این بازار است. نرخ سود ابزارهای موجود در این بازار که در ماه‌های گذشته روندی نزولی داشت، در روزهای اخیر در مداری صعودی قرار گرفته است. بررسی‌های «دنیای‌اقتصاد» از دو عامل عمده افزایش نرخ سود اوراق بدهی پرده برمی‌دارد. به نظر می‌رسد رشد نرخ سود اوراق بدهی به فشار عرضه از سوی فعالان بازار به ویژه اشخاص حقوقی و گمانه‌زنی‌ها نسبت به افزایش احتمالی نرخ سود بانکی بازمی‌گردد.نرخ بازدهی اوراق بدهی از اواخر تابستان و همزمان…

بانک مرکزی، آمارهای پولی و بانکی آذرماه را منتشر کرد. براساس این گزارش، میزان نقدینگی در آذرماه به ۱۴۴۵ هزار میلیارد تومان رسیده است. براساس این آمار رشد نقدینگی در یک سال منتهی به آذرماه سال‌جاری معادل ۲۲ درصد بوده، این در حالی است که در مدت مشابه سال قبل، یعنی آذرماه سال ۱۳۹۵، رشد سالانه نقدینگی ۱/ ۲۸ درصد گزارش شده است. این موضوع نشان می‌دهد از سطح رشد نقدینگی طی یک سال، ۱/ ۶ واحد درصد کاسته شده است.

خبر آنلاین: یک کارشناس اقتصادی معتقد است «با توجه به شرایط، به نظر نمی‌آید یکسان‌سازی نرخ ارز در سال آینده رخ دهد.»

دنیای اقتصاد: معاملات روز گذشته فرابورس ایران در فضایی مثبت دنبال شد و رونق نسبی معاملات سهام را در پی داشت. به این ترتیب شاخص کل این بازار طی دادوستدهای دیروز حدود ۶/ ۶ واحد(معادل ۶/ ۰ درصد) افزایش یافت و در ارتفاع ۱۰۹۲ واحدی قرار گرفت. در بازار ابزارهای نوین مالی نیز یک مرحله دیگر از اوراق اسناد خزانه اسلامی عرضه شد. به‌طور کلی، طی روزهای اخیر در بازار بدهی شاهد افزایش آرام نرخ‌ سود هستیم. به نظر می‌رسد گمانه‌زنی‌ها نسبت به افزایش دوباره نرخ سود بانکی طی روزهای اخیر، روند نرخ سود در بازار بدهی را تحت…

دنیای اقتصاد: کانون اصلی تقاضا در بازار آپارتمان‌های نقلی در نیمه دوم امسال، تحت تاثیر دو رخداد تغییر کرده است.

روزنامه قانون: مجموع آن‌هایی که ایستادند و شعار دادند در کل کشور ۴۰ هزار نفر بودند. که از این بین ۳۰ هزار نفر نیز نه به دلایل مخالفت با نظام بلکه به دلایل مشکلاتی که داشتند آمده بودند. این که شما بخواهید تحلیل کنید که آن‌ها پای صندوق نمی‌آیند چون نظام را قبول ندارند، این گونه نیست.

در سال‌های آخر دولت دهم، فشارهای تورمی باعث شد نرخ سود بانکی افزایش یابد و بسیاری از بانک‌ها و موسسات مالی عملا خود را در یک رقابت بی‌انتها برای جذب سپرده‌های شهروندان ببینند. این شرایط عملا سرمایه‌گذاری در کشور را با مشکلات جدی مواجه کرد و هزینه تامین مالی برای تولید‌کنندگان را به شدت افزایش داد. با استقرار دولت یازدهم، تیم اقتصادی دولت درصدد بودند تا با کاهش نرخ سود بانکی سرمایه‌گذاری رونق بگیرد، چرخ تولید بچرخد و بازار‌های موازی همچون بازار مسکن و بازار سرمایه نیز رونق را تجربه کنند. اما…

بازار طلا و سکه طی ماه‌های اخیر داغ و پررونق بوده است. مشاهده روند صعودی قیمت سکه بهار آزادی روی تابلوی صرافی‌ها توجه عمومی را به خود جلب کرده و هر کس به فراخور وضعیت اقتصادی، به شکلی خود را در معرض آثار آن می‌بیند. برای کسانی که سرمایه خرد و کلانی دارند این روند به معنی احتمال فرصتی برای برخورداری از سودی کم خطر از بازاری پرحرارت است.

جهش دلار در اقتصاد ایران مسبوق به سابقه است؛ اما تکرار آن، نشان می‌دهد که سیاستمداران هیچ درسی از گذشته نیاموخته‌اند. یا شاید هم بتوان گفت آنچه آموخته‌اند آموزه‌های آشفته‌ای است که نمره قبولی برای کارنامه‌شان به ارمغان نخواهد آورد. به‌طور خلاصه می‌توان گفت دو خطا باعث التهاب اخیر در بازار دلار شد که پیامد آن خارج شدن مدیریت بازار از دست سیاست‌گذاران و کنترل آن توسط سفته‌بازان بود.

برای بررسی اینکه شاخص کل به عدد ۶ رقمی ۱۰۰ هزار واحد دست می‌یابد یا خیر، باید در ابتدا به عوامل و پارامترهایی که باعث شده که طی سال جاری شاخص کل از ابتدای سال از عدد ۷۷ هزار و ۲۳۰ واحد به ۹۸ هزار و ۹۲۳ واحد افزایش یابد و تا پایان دی به بازدهی ۲۸ درصد برسد، تحلیل شود.

دنیای‌اقتصاد: ارزیابی‌ها نشان می‌دهد در هفته‌های اخیر نوسانات بازار ارز افزایش یافته است. بررسی‌های کارشناسی نشان می‌دهد در اقتصاد ایران قیمت نفت، تولید ناخالص داخلی و رشد نقدینگی عوامل موثر بر نوسانان نرخ ارز هستند. مطابق این بررسی‌ها، در ماه‌های گذشته، روند قیمت نفت صعودی بوده و رشد اقتصادی نیز در سال جاری مثبت گزارش شده است. تنها متغیر اقتصادی که بر بازار ارز، اثر قابل توجهی داشته فشار نقدینگی در این بازار است. ردپای این فشار نه تنها در بازار ارز، بلکه در دیگر بازارها نیز مشاهده می‌شود. حال آنکه در…

با گذشت چهار ماه از کاهش نرخ سود بانکی، امروز بهتر می‌توان نتایج این اقدام را بررسی کرد. روزنامه «دنیای اقتصاد» یکی از معدود مخالفان دستکاری نرخ سود بود و از همان ابتدا این سیاست را برای اقتصاد ایران ناکارآمد می‌دانست. استدلال موافقان کاهش نرخ سود روی دو محور بود. اول، ایجاد انگیزه برای سرمایه‌گذاری و تحریک تقاضا برای افزایش رونق اقتصادی و دوم، کمک به سیستم بانکی از طریق کاهش هزینه جمع‌آوری منابع.

مهر: نایب‌رئیس کمیسیون بازار پول و سرمایه اتاق ایران گفت: آسیبی که مؤسسات مالی غیرمجاز به اقتصاد ایران وارد کردند بسیار فراتر از زیان به چند صد هزار سپرده‌گذار بود.

خبر آنلاین: مرکز پژوهش‌های مجلس شورای اسلامی در گزارشی تاکید کرد:« نرخ سود بانکی در ایران همچنان بالاست به همین دلیل بسیاری از عاملان اقتصادی نرخ سود حقیقی ۵ درصدی بدون ریسک را بر سایر فرصت های پیش روی خود ترجیح می دهند.»

یکی از روش‌های پیش‌بینی قیمت‌ها، نگاه به روند گذشته آنها است. بر این اساس در این صفحه روندهای قیمتی بازارهای مهم ایران و جهان به نمایش گذاشته شده‌اند. همچنین در متن مربوط به هر قسمت روند آتی قیمت‌ها براساس شواهد موجود پیش‌بینی شده‌اند.

ایلنا: رییس کل بانک مرکزی اعلام کرد: ما از فساد رو به گسترش موسسات مالی غیرمجاز جلوگیری کردیم و حاضر بودیم هزینه آن را هم بدهیم.