چگونه آشنایی با چرخه‌های بازار به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند؟
بچرخ تا بچرخیم!
چرخه بازار ارز‌های دیجیتال به نوسانات قیمتی در دوره‌های زمانی اشاره دارد که به‌طور مداوم رخ می‌دهد و در طی سال‌های گذشته بار‌ها تکرار شده است. این چرخه‌ها هرکدام چالش‌ها و فرصت‌های منحصر به فردی را در اختیار سرمایه‌گذاران فعال بازار قرار می‌دهند و به‌طور مستقیم در استراتژی‌ها و تصمیمات معامله‌گران تاثیرگذار هستند. درک مکانیک و چگونگی ایجاد و فعالیت در این چرخه‌ها برای هر سرمایه‌گذار ضروری است تا در بازار پویا و غیرقابل پیش‌بینی ارز‌های دیجیتال شرایط کلی را ارزیابی کند و آماده نوسانات قیمتی باشد. هر دو معامله‌گران مبتدی و حرفه‌ای با درک الگو‌های قیمتی می‌توانند سرمایه‌گذاری آگاهانه‌ای در بازار ارز‌های دیجیتال داشته باشند و احتمال کسب سود خود را در معاملات افزایش دهند. هم‌اکنون و با ثبت اوج قیمتی جدید برای بیت‌کوین، اهمیت درک آشنایی با این چرخه‌ها و چگونگی فعالیت در هر مرحله چرخه افزایش یافته است و سرمایه‌گذاران بیش از پیش باید مراقب تغییرات ناگهانی قیمت‌ها باشند.
چرخه‌های بازار به الگو‌های تکرارشونده حرکات قیمتی و احساسات سرمایه‌گذاران اشاره دارد که در بازار ارز‌های دیجیتال تحت تاثیر عوامل مختلفی از جمله تقاضای بازار، رفتار سرمایه‌گذاران، تحولات قانون‌گذاری و همچنین پیشرفت‌های فناوری رخ می‌دهند. آشنایی با چرخه و شناخت فراز و فرود‌های بازار می‌تواند اطلاعات مفیدی پیرامون روند قیمتی آینده ارز‌های دیجیتال در اختیار سرمایه‌گذاران قرار دهد و نقاط مناسب خرید، فروش یا نگهداری ارز‌ها را تعیین کند. هر چرخه کامل در بازار ارز‌های دیجیتال شامل چهار مرحله است. مرحله اول انباشت نام دارد و معمولا زمانی رخ می‌دهد که قیمت‌ها به کف نزدیک شده‌اند.
این شرایط فرصت مناسبی را در اختیار سرمایه‌گذاران آینده‌نگر قرار می‌دهد تا با خرید ارز‌های دیجیتال با قیمت ارزان، موجودی کیف پول خود را افزایش دهند. با توجه به کاهش فعالیت سرمایه‌گذاران و معامله‌گران، در این مرحله معمولا قیمت‌ها ثابت باقی می‌مانند یا نوسانات جزئی را ثبت می‌کنند. پس از عبور از فاز انباشت، بازار مرحله روند صعودی را آغاز می‌کند که در آن با احساسات مثبت سرمایه‌گذاران و افزایش سرمایه ورودی، قیمت‌ها افزایش قابل توجهی را ثبت می‌کنند. در این مرحله حجم معاملات رشد می‌کند و رسانه‌ها توجه بیشتری را به بازار ارز‌های دیجیتال نشان می‌دهند. در مرحله سوم که توزیع نام دارد، بازار اوج خود را نشان می‌دهد و قیمت‌ها به بالاترین سطح می‌رسند. سرمایه‌گذاران و شرکت‌ها که در گذشته و مرحله اول چرخه ارز‌های دیجیتال را خریداری کرده‌اند، حال این فرصت را پیدا می‌کنند تا از اوج قیمتی بهره ببرند و دارایی‌های خود را برای کسب سود به فروش برسانند.
در این مرحله به مرور زمان احساسات سرمایه‌گذاران شروع به تغییر می‌کند و معکوس شدن روند‌های قیمتی بازار محتمل می‌شود. در نهایت و در پایان چرخه، بازار وارد مرحله روند نزولی می‌شود. در این مرحله فشار فروش افزایش پیدا می‌کند و با کاهش تقاضای خرید، افت شدید قیمت‌ها رقم می‌خورد. تا به امروز این ۴مرحله و هر چرخه بار‌ها برای بیت‌کوین و دیگر ارز‌های دیجیتال بازار رخ داده است. به همین دلیل تجزیه و تحلیل عملکرد قیمتی گذشته ارز‌های دیجیتال می‌تواند الگو‌ها و روند‌های تکرار شونده را نشان دهد. بنابراین درحالی‌که مدت زمان و بزرگی هر چرخه متفاوت است، اما درک چرخه‌های گذشته می‌تواند به شناسایی روند‌های قیمتی آینده کمک کند. به‌عنوان مثال، بازار هم اکنون در اوج خود قرار دارد و مرحله روند صعودی به پایان خود نزدیک شده است. در نتیجه خطر شروع مرحله توزیع افزایش پیدا کرده است و برخی تحلیلگران و سرمایه‌گذاران نسبت به احتمال اصلاح و کاهش‌های قیمتی هشدار می‌دهند.
استراتژی معاملاتی برای چرخه‌های قیمتی
امروزه سرمایه‌گذاران با بهره بردن از استراتژی‌های مختلف سعی می‌کنند تا از هر مرحله چرخه بازار برای کسب سود بهره ببرند. درحالی‌که برخی تنها از استراتژی بلندمدت و برخی تنها از استراتژی‌های کوتاه‌مدت استفاده می‌کنند، تحلیلگران پیشنهاد می‌کنند که برای بهره بردن حداکثری از چرخه‌های قیمتی باید ترکیبی از این دو استراتژی استفاده شود. توانایی یادگیری و استفاده از تحلیل تکنیکال برای فعالیت موفق و ادامه‌دار در بازار ارز‌های دیجیتال اهمیت زیادی دارد و معامله‌گران می‌توانند از ابزار‌هایی مانند میانگین متحرک و شاخص قدرت نسبی برای ارزیابی حرکت قیمت و نقاط بالقوه ورود یا خروج معاملات استفاده کنند. درحالی‌که سرمایه‌گذاران بلندمدت و هولدر‌ها تنها در مرحله روند صعودی چرخه‌ها می‌توانند به سود برسند، تریدر‌ها و معامله‌گرانی که مهارت تحلیل و شناسایی فرصت‌ها را دارند، می‌توانند در هر مرحله چرخه فرصت‌های کسب سود داشته باشند.
در این بین، شناسایی درست چرخه‌های بازار نیز اهمیت بسیاری دارد. درک نادرست چرخه‌های قیمتی می‌تواند خطرات قابل توجهی را برای معامله‌گران به همراه داشته باشد و منجر به ثبت ضرر‌های غیرقابل جبران شود. وقتی سرمایه‌گذاران چرخه بازار را اشتباه تفسیر می‌کنند و انتظار روند صعودی مستمر را دارند، ممکن است بیش از حد خوش‌بین و از اهمیت مدیریت ریسک غافل شوند. برعکس، اگر معامله‌گران به اشتباه انتظار یک بازار نزولی طولانی مدت را داشته باشند ممکن است که در نتیجه ترس در زمان نادرست ارز‌های خود را بفروشند و زودهنگام از بازار خارج شوند. در نتیجه تصمیم‌گیری احساسی بر اساس تفسیر نادرست از چرخه‌های بازار می‌تواند منجر به زیان‌های قابل توجه و فرصت‌های از دست رفته شود. همچنین سرمایه‌گذارانی که نمی‌توانند نشانه‌های روند نزولی را در زمان مناسب تشخیص دهند، ممکن است که در زمان اشتباه بخش قابل توجهی از سرمایه خود را به ارز‌های دیجیتال اختصاص دهند.
در چنین شرایطی، در زمان شروع روند نزولی ارز‌های دیجیتال معامله‌گران متحمل زیان شدیدی می‌شوند و تقریبا تمام سرمایه خود را از دست می‌دهند. به همین دلیل همواره توصیه می‌شود که سرمایه‌گذاران تمام پول خود را به بازار ارز‌های دیجیتال اختصاص ندهند و با فعالیت در دیگر بازار‌ها، در سبد سرمایه‌گذاری خود تنوع داشته باشند. علاوه بر آن، تفسیر نادرست از چرخه‌های بازار ممکن است باعث شود که سرمایه‌گذاران نقاط مناسب خرید را در طول یک بازار نزولی از دست دهند و نشانه‌های نزدیک شدن به اوج در بازار صعودی را تشخیص ندهند. این شرایط می‌تواند منجر به از دست رفتن فرصت‌ها برای خرید با قیمت‌های پایین‌تر یا کسب سود در اوج‌های قیمتی شود. برخی از سرمایه‌گذاران همچنین به اشتباه بازار نزولی کوتاه‌مدت را نشانه از کاهش‌های بلندمدت ارزش ارز‌های دیجیتال تفسیر می‌کنند. این تصور نادرست می‌تواند آنها را از سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت در ارز‌های دیجیتال منصرف کند و منجر به خروج زودهنگام از بازار شود. ارز‌های دیجیتال از زمان فعالیت تا به امروز بار‌ها نشان داده‌اند که پس از بازار نزولی، افزایش‌های قیمتی قابل توجهی را ثبت کرده‌اند و تنها کسانی که ماهیت چرخه‌های بازار را درک کرده‌اند، می‌توانند از فرصت‌های خرید ایجادشده بیشترین بهره را ببرند.
در نهایت معامله‌گرانی که انتقال از مرحله صعودی به نزولی را تشخیص نمی‌دهند، ممکن است بر اساس انتظارات نادرست سفارش‌های خرید خود را ثبت کنند که منجر به زیان‌های هنگفت می‌شود. این شرایط به خوبی در سال۲۰۲۱ مشاهده شد و بسیاری در اوج‌های قیمتی ارز‌های دیجیتال را خریداری کردند و نتوانستند فرصتی را برای فروش و کسب سود داشته باشند. درک کامل چرخه‌های بازار برای اجرای استراتژی‌های معاملاتی موثر و تکنیک‌های مدیریت ریسک بسیار مهم است.
بنابراین آشنایی با چرخه‌های بازار ارز‌های دیجیتال و نحوه عملکرد قیمت ارز‌ها طی سال‌های گذشته برای فعالیت در دنیای بی‌ثبات ارز‌های دیجیتال ضروری است و با مطالعه الگو‌های گذشته، به‌کارگیری استراتژی‌های سرمایه‌گذاری متنوع و استفاده از ابزار‌های تحلیل تکنیکال، سرمایه‌گذاران می‌توانند تصمیمات معاملاتی آگاهانه‌تری را بگیرند. درحالی‌که فعالیت در بازار ارز‌های دیجیتال همواره یک سرمایه‌گذاری پرخطر به شمار می‌رود، اما یادگیری اصول و قوانین بازار همراه با مدیریت مستمر سرمایه می‌تواند راهی به سوی ثبت معاملات موفق در بازار ارز‌های دیجیتال باشد و سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر همواره این فرصت را دارند تا احتمال موفقیت خود را در این بازار پویا و پرخطر افزایش دهند.
